辟仕文：非洲的增长具有很大的弹性和韧性

由中国国际商会和渣打银行联合主办的走进非洲——2014中非投资金融论坛于4月22日在北京举行。

 以下为发言实录：

　　辟仕文：去年我也在这里讲到了非洲未来增长的前景，今年我们将更多地讲如何把增长前景变为现实。我们已经看到非洲的这些趋势很多已经成为了现实。中国是最早发现非洲机遇的国家之一，现在不仅是中国，也有很多其他国家和地区也在积极地看好非洲，他们也希望在非洲投资，所以竞争也更加激烈了。

　　刚才魏部长讲到需要合作和创新，这样才能把握机会，这是非常重要的。中国实际上非常了解非洲的增长前景，非洲的增长非常具有很大的弹性和韧性。90年代非洲的增长实际上波动性比较大，快的时候比世界平均要快，但是减速的时候也是比世界平均水平要快。但是在2000年之后，特别是再往后可以看到更加有韧性的增长，这是根本性的变化，就是波动性变少了，这意味着非洲的增长更加的多元化，而且更加的强劲，可以说是相对于其他世界是逆周期的。中国非常理解非洲的这一特点，比很多的西方贸易合作伙伴更加早的认识到这一点。

　　世界上增长最快的十个国家中，有七个在非洲。这里面非常重要的一点，就是在这七个国家的组成国家在发生变化。我们看到，在非洲的国家中正在进行一个转变，反应出哪些国家能有更长期的更具弹性的增长。东非它增长的非常快，在坦桑尼亚和莫桑比克有天然气，而且农业发展的非常快，基础设施和港口在东非发展非常快，使得和印度、中国和亚洲其他国家的贸易在增长。

　　非洲也是一个比较难做生意的地方，此前的发言人讲到过，你必须有很好的合作伙伴，必须要合作，进行创新。这是非洲做生意容易指数，我们可以看到经商便利指数，只有三、四个国家，加纳、南非、卢旺达经商便利指数是比较高的，其他几个国家的经商便利指数都是非常低的，很难在那里做生意。包括监管政策不断的变化，以及在非洲国家他们的监管环境非常不具有可预测性，快速的变化。汇率的控制可能是一夜之间就发生变化了，过了一夜就很难把钱汇出去了，因为汇率也发生了很大的变化。最重要的一点，这可能会阻止很多的投资者进入非洲投资，虽然机会很大，但是也很难。所以如果你做好功课，了解非洲的环境，而且找到当地的合作伙伴，知道这个制度可能会发生变化，那你就能够做好生意，所以非洲是一个具有挑战的地方，但是也是能够给你带来很多回报的地方。

　　我们知道中国是非洲大陆最活跃的贸易伙伴，2013年就超过了2千亿，每年增长5%—7%之间。但是还是落后于欧洲，欧洲是非洲最大的贸易伙伴。另一方面就是欧洲、美国过去的两三年当中也意识到，他们需要更多的和非洲国家进行贸易，这样能够在美国和欧洲创造更多的就业。所以我们可以看到欧洲和美国的出口信贷机构，包括韩国和日本的出口信贷机构更多的来到了非洲，希望能获得非洲的市场份额，这是一个很有意思的故事。

　　我想跟大家探讨一下一些投资的主题，包括过去两年当中投资主题有哪些变化，以及有哪些主题和方向是我们认为在非洲值得投资的。我们讲到过增长的机会，很重要的一点就是三周之前尼日利亚政府和IMF[微博]对GDP的基数进行了重新的计算，结果GDP一夜之间增长了79%，所以尼日利亚是现在非洲最大的GDP国了。我们需要对统计数据进行重新的检查，才能够发现非洲的增长实际上比我们所理解的要大得多，这也给我们带来了很大的机会。

　　其中的一个投资主题就是非洲消费人群的不断增长，我们可以看到中产阶级数量在增加，他们有大量可支配的收入，所以可支配的收入在非洲增长很快，今天早上大家投票的时候很多人是来自于基础设施、电力和采矿行业的，这是我们在发言之后讨论的很重要的话题。

　　这里面一个很重要的方面就是零售和食品方面增长的很快，非洲的消费者花了1.4万亿，到2020年会花1.4万亿到食品和饮料行业，所以我们可以看到中产阶级的数量在不断的增加，消费者的数量在不断增加，在整个大陆上他们的可支配收入在增加。另外呢，我们可以看到中非之间的贸易模式在发生变化，中国向非洲的出口当中我们可以看到，这种消费者的数量在增长，因为非洲中产阶级在增加自己的消费。中国公司不仅进口了原材料和基础设施，向非洲进行基础设施的投资，而且向非洲出口了很多机械产品，因为在未来的十年当中最大的消费人群的增长就是来自于非洲。这就是未来的趋势，在未来的过程中我们会更多的听到非洲中产阶级数量增长的故事。

　　另外非洲需要大量的基础设施投资才能实现它的潜能，才能够采矿，采矿你就需要铁路、港口，另外要支持城市化，也是需要很多的电力，需要水的清洁，所以需要做很多的投资，在非洲大陆上有大量的投资才能满足不断增长的中产阶级的需求。每一年需要投资930亿美元到基础设施方面，我们看到发电厂、道路和港口在建立起来，在尼日利亚、莫桑比克我们参加了很多建立港口的项目，实际上非洲需要建立更多的港口。另外我们渣打银行也看到中国在这方面的投资越来越多，在2013年中国在固定资本投资方面，在非洲是430亿美元，美国的数字是360亿美元，这是很有意思的比较，这个差距并不是很大。中国是430亿，美国是360亿，那非洲政府只是投资了170亿，所以现在这个增长的故事是来自于非洲的最大贸易伙伴，美国、中国和欧洲，在非洲建立基础设施，支持非洲的发展。

　　我们在非洲生活工作很久了，我们觉得这个基础设施建设才刚刚开始，在约翰内斯堡还经常有停电的情况，在一天24小时之间在尼日利亚一些地方还没有电，所以需要巨大的基础设施投资。之后我们会讲到金属和采矿行业在非洲的发展，这个故事我想大家都是了解的。在非洲中国公司进行了很多的收购，收购金属和矿产资源，很多的中国公司和非洲的合作伙伴一起进行合作，共同开发长期的、复杂的这种项目。我们仍然相信，如果你选择适当的项目，如果有适当的融资，找到适当的当地的合作伙伴的话，这个行业是非常有价值，能够给你带来很高的回报。

　　另外一个领域是石油天然气。天然气发展的速度超过了石油的发展速度，我觉得这个主题是我们在非洲，在未来的十年当中会经常听到的主题。我们看到在坦桑尼亚，莫桑比克发现的天然气非常的多，几乎相当于卡塔尔的储藏量，所以在未来十年当中，基础设施，LNG的火车会在坦桑尼亚建立起来。另外建立天然气的炼油气厂更加重要，炼油厂在加蓬，在安哥拉、乌干达都建立起来了，很多的竞争对手是来自于韩国、意大利，以及来自于法国的，希望能建立自己的炼油厂，在南非马来西亚的公司也在建立自己的炼油厂。

　　现在在四个非洲国家有四个精炼厂正在计划建立的过程当中，这是20年中投资规模非常大的，同时也需要更多的炼油长才能满足非洲国内的需求。很长时间以来非洲都是出口原油，然后进口精炼国的油，将来在未来十年最终会发生很大的变化，更多的会在国内进行精炼。

　　渣打在非洲有着很长的历史，能够帮助你们能够找到最合适的业务，能够和最合适的合作伙伴来共同开发非洲的机会。像其他银行一样，我们也能够帮助你们管理外汇风险，管理你的流动资金，我们也理解当地的监管环境，每个国家的监管环境我们都了解。

　　今年年初，我们在安哥拉开了一个全新的分行，成为在安哥拉第一个真正的国际性的银行。不仅能够为石油行业提供融资，而且现在安哥拉的贸易融资额也非常大，我们也申请在莫桑比克开一个同样的分行，能够把我们全分行的数量增加到16个，所以我们不断的则家在非洲的投资，这是非常令人兴奋的故事，我们在这个市场上发展的越来越大。

　　我们可以提供多种多样的产品来帮助你们在非洲做生意，我们可以提供本地货币的融资，可以提供人民币(6.2532, 0.0043, 0.07%)美元的融资，我们的管理有私募股权业务，所以我们可以和中国的客户一起在这个市场上进行投资。而且我们可以管理企业融资方面的业务，我们会给大家提供投资银行商业银行服务。在内罗毕，在约翰内斯堡和其他13个国家都有我们自己团队的成员。

　　在过去的两到三年当中，我们一直希望能成为中非之间的合作纽带，能帮助中国的客户和非洲客户到对方的国家投资。那我们所做的我们不仅要理解非洲的市场，而且我们有银行家在这些国家，在九个国家能够为中国的客户直接提供服务。他们说中文而且能够理解当地市场的业务，可以和中国的客户一起进行合作，并且理解中国做生意的方式，能够在这些非洲国家帮助你们。我们对此非常的骄傲，我们非常的高兴建立了中国团队，也非常高兴能和中国国际商会一起合作，能够帮助中国的更多企业到非洲进行投资贸易。

　　我也提醒大家非洲市场竞争越来越激烈了，因为大家都发现这是一个机会，所以我想中国应该保持其优势选择合适的合作伙伴。就像魏部长说的，我们不要孤单的走，我们要一起走，谢谢大家！